Rozporządzenie delegowane (MiFID II) w sprawie uwzględnienia czynników zrównoważonego rozwoju 2021/1253

Rozporządzenie delegowane Komisji (UE) 2021/1253 (MIFID II) Dyrektywa w sprawie rynków instrumentów finansowych II z dnia 21 kwietnia 2021 r. zmieniająca rozporządzenie delegowane (UE) 2017/565 w zakresie włączenia czynników zrównoważonego rozwoju, ryzyka dla zrównoważonego rozwoju oraz preferencji w zakresie zrównoważonego rozwoju do niektórych wymogów organizacyjnych i warunków działania spółek inwestycyjnych (Tekst z znaczenie dla EOG).

Niniejsze rozporządzenie wchodzi w życie dwudziestego dnia po jego opublikowaniu w Dzienniku Urzędowym Unii Europejskiej. Obowiązuje od dnia 2 sierpnia 2022 r.

Data publikacji

2. 8. 2021

Niniejsze rozporządzenie zmienia rozporządzenie delegowane (UE) 2017/565 w tym celu lepsze włączenie czynników zrównoważonego rozwoju do działalności spółek inwestycyjnych. Podstawowym motywem jest wsparcie przejścia na bardziej zrównoważoną gospodarkę UE, zgodnie z celami Porozumienia paryskiego i Europejskiego Zielonego Ładu.

Główne punkty rozporządzenia:

• Uwzględnienie zagrożeń zagrażających trwałości: Spółki inwestycyjne muszą uwzględniać ryzyko, które mogłoby negatywnie wpłynąć na wartość inwestycji pod względem zrównoważonego rozwoju. Wymaga to odpowiedniej wiedzy i możliwości technicznych.
• Identyfikacja konfliktów interesów: Rozporządzenie rozszerza definicję konfliktu interesów, aby uwzględnić sytuacje, w których preferencje klienta w zakresie zrównoważonego rozwoju mogą być zagrożone.
• Rekomendacja odpowiednich instrumentów finansowych: Firmy inwestycyjne muszą być w stanie rekomendować klientom instrumenty odpowiadające ich preferencjom w zakresie zrównoważonego rozwoju i celom finansowym. Muszą jasno wyjaśniać różnice między różnymi rodzajami instrumentów pod względem ich trwałości.
• Zapobieganie greenwashingowi: Spółki inwestycyjne nie mogą uznawać instrumentów finansowych za zrównoważone, jeżeli w rzeczywistości nie spełniają odpowiednich kryteriów. Muszą prowadzić rejestr powodów, dla których nie polecili klientom określonych narzędzi.
• Dokumentacja preferencji w zakresie zrównoważonego rozwoju: Jeżeli klient modyfikuje swoje preferencje w zakresie zrównoważonego rozwoju, firmy inwestycyjne muszą udokumentować jego decyzję wraz z jej powodami.

W rozporządzeniu zawarto także definicje kluczowych pojęć, takich jak „preferencje dotyczące zrównoważonego rozwoju”, „czynniki zrównoważonego rozwoju” A „zagrożenia dla zrównoważonego rozwoju”. Definicje te zaczerpnięto z rozporządzeń Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2019/2088 i (UE) 2020/852.

Rozporządzenie wchodzi w życie 20 dni po jego opublikowaniu w Dzienniku Urzędowym Unii Europejskiej obowiązuje od 2 sierpnia 2022 r.