Przepisy dotyczące ujawniania informacji dotyczących zrównoważonego rozwoju w sektorze usług finansowych (SFDR) 2019/2088

Rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2019/2088 (SFDR) Rozporządzenie w sprawie ujawniania informacji na temat zrównoważonego finansowania (SFDR) z dnia 27 listopada 2019 r. w sprawie ujawniania informacji na temat zrównoważonego rozwoju w sektorze usług finansowych (Tekst mający znaczenie dla EOG).

Niniejsze rozporządzenie wchodzi w życie dwudziestego dnia po jego opublikowaniu w Dzienniku Urzędowym Unii Europejskiej. Niniejsze rozporządzenie stosuje się od dnia 10 marca 2021 r. Niezależnie jednak od ust. 2 tego artykułu, art. 4 ust. 6 i 7, art. 8 ust. 3, art. 9 ust. 5, art. 10 ust. 2, art. 11 ust. 4 i art. 13 ust. 2 stosuje się od dnia 29 grudnia 2019 r. oraz art. 11 ust. 1–3 stosuje się od dnia 1 stycznia 2022 r.

Rozporządzenie (UE) 2019/2088 skupia się na poprawę przejrzystości w sektorze usług finansowych w związku z zrównoważony rozwój. Jego celem jest zmniejszenie asymetrii informacyjnej pomiędzy dostawcami produktów i usług finansowych (uczestnikami rynku finansowego i doradcami finansowymi) a inwestorami końcowymi.

Rozporządzenie wprowadza obowiązków ujawniania informacji dla uczestników rynku finansowego i doradców finansowych w następujących obszarach:

• Uwzględnienie zagrożeń dla zrównoważonego rozwoju: Uczestnicy rynku i doradcy muszą ujawniać swoje polityki dotyczące włączania ryzyka dla zrównoważonego rozwoju do swoich decyzji inwestycyjnych i świadczenia doradztwa. Muszą także ujawnić, w jaki sposób uwzględniają to ryzyko przy wyborze produktów finansowych dla klientów i jaki wpływ to ryzyko może mieć na zwrot z inwestycji.
• Uwzględnienie niekorzystnego wpływu na zrównoważony rozwój: Uczestnicy rynku muszą ujawniać informacje na temat tego, czy i w jaki sposób uwzględniają główne niekorzystne skutki swoich decyzji inwestycyjnych na czynniki zrównoważonego rozwoju (np. wpływ na środowisko, aspekty społeczne, prawa człowieka). Muszą także opisać swoją politykę należytej staranności w tym obszarze i, w stosownych przypadkach, podać powody, dla których nie biorą pod uwagę takich skutków.
• Promowanie cech środowiskowych lub społecznych: Jeżeli produkt finansowy promuje cechy środowiskowe lub społeczne, uczestnicy rynku muszą ujawnić informacje na temat sposobu osiągnięcia tych cech. Muszą także określić, czy do oceny tych właściwości stosuje się jakikolwiek wskaźnik referencyjny i w jaki sposób wskaźnik ten jest zgodny z deklarowanymi właściwościami.
• Zrównoważone inwestycje: Jeżeli celem produktu finansowego jest osiągnięcie zrównoważonych inwestycji, uczestnicy rynku muszą ujawnić informacje o tym, w jaki sposób cel ten ma zostać osiągnięty oraz jaki indeks służy jako punkt odniesienia. Jeżeli celem jest redukcja emisji gazów cieplarnianych, muszą także określić docelowe narażenie na niskoemisyjne emisje w kontekście Porozumienia paryskiego.
• Przejrzystość polityki wynagrodzeń: Uczestnicy rynku i doradcy finansowi muszą ujawniać informacje na temat zakresu, w jakim ich polityka wynagrodzeń jest spójna z uwzględnieniem ryzyka dla zrównoważonego rozwoju.

Oprócz tych obszarów rozporządzenie wprowadza również wymagania dot regularna aktualizacja opublikowanych informacji i na ich temat prezentacja na stronach internetowych uczestników rynku i doradców finansowych.

Rozporządzenie (UE) 2019/2088 stanowi ważny krok w kierunku większej przejrzystości i obowiązki w obszarze zrównoważonych inwestycji. Jego wdrożenie pomoże lepiej zakończyć inwestorów rozumieć skutki środowiskowe i społeczne ich inwestycji i umożliwi im to podejmować bardziej świadome decyzje inwestycyjne.