A pénzügyi szolgáltatások ágazatának fenntarthatósági közzétételi rendeletei (SFDR) 2019/2088

Az Európai Parlament és a Tanács (EU) rendelete 2019/2088 (SFDR) Fenntartható pénzügyi közzétételi rendelet (SFDR) (2019. november 27.) a pénzügyi szolgáltatási ágazat fenntarthatóságára vonatkozó információk közzétételéről (EGT-vonatkozású szöveg).

Ez a rendelet az Európai Unió Hivatalos Lapjában való kihirdetését követő huszadik napon lép hatályba. Ezt a rendeletet 2021. március 10-től kell alkalmazni. A jelen cikk (2) bekezdése ellenére azonban a 4. cikk bek. 6. és 7., 8. cikk (1) bekezdés. 3, 9. cikk bek. 5. cikk 10. bek. 2, 11. cikk bek. (4) és a 13. cikk (1) bekezdése. A 2. cikk 2019. december 29-től és a 11. cikk bek. Az 1–3. pont 2022. január 1-jétől érvényes.

Az (EU) 2019/2088 rendelet összpontosít az átláthatóság javítása kapcsán a pénzügyi szolgáltatási szektorban fenntarthatóság. Célja, hogy csökkentse a pénzügyi termékek és szolgáltatások szolgáltatói (pénzügyi piaci szereplők és pénzügyi tanácsadók) és a végső befektetők közötti információs aszimmetriát.

A rendelet bevezeti információszolgáltatási kötelezettségek pénzügyi piaci szereplők és pénzügyi tanácsadók számára az alábbi területeken:

• Fenntarthatósági kockázatok beemelése: A piaci szereplőknek és tanácsadóknak nyilvánosságra kell hozniuk a fenntarthatósági kockázatok befektetési döntéseikbe és tanácsaikba való beépítésére vonatkozó irányelveiket. Nyilvánosságra kell hozniuk azt is, hogy ezeket a kockázatokat hogyan veszik figyelembe, amikor pénzügyi termékeket választanak az ügyfeleknek, és milyen hatással lehetnek ezek a kockázatok a befektetés hozamára.
• A káros fenntarthatósági hatások figyelembevétele: A piaci szereplőknek tájékoztatást kell adniuk arról, hogy figyelembe veszik-e és hogyan befektetési döntéseiknek a fenntarthatósági tényezőkre (pl. környezeti hatás, társadalmi szempontok, emberi jogok) gyakorolt fő káros hatásait. Ezenkívül le kell írniuk az e területre vonatkozó átvilágítási politikáikat, és adott esetben meg kell indokolniuk, hogy miért nem veszik figyelembe az ilyen hatásokat.
• Környezeti vagy társadalmi jellemzők népszerűsítése: Ha egy pénzügyi termék környezeti vagy társadalmi tulajdonságokat népszerűsít, a piaci szereplőknek információkat kell közzétenniük arról, hogyan érhetők el ezek a tulajdonságok. Azt is közölniük kell, hogy használnak-e referenciaindexet e tulajdonságok értékelésére, és hogy ez az index hogyan igazodik a deklarált tulajdonságokhoz.
• Fenntartható beruházások: Ha a pénzügyi termék célja fenntartható befektetések megvalósítása, a piaci szereplőknek tájékoztatást kell adniuk arról, hogy ezt a célt hogyan kívánják elérni, és hogy melyik indexet használják viszonyítási alapként. Ha a szén-dioxid-kibocsátás csökkentése a cél, akkor a Párizsi Megállapodás keretében meg kell határozniuk az alacsony szén-dioxid-kibocsátás célértékét is.
• A javadalmazási politikák átláthatósága: A piaci szereplőknek és a pénzügyi tanácsadóknak nyilvánosságra kell hozniuk információkat arról, hogy javadalmazási politikájuk milyen mértékben áll összhangban a fenntarthatósági kockázatok beépítésével.

A rendelet e területeken kívül követelményeket is bevezet rendszeres frissítés közzétett információkat és róluk előadás piaci szereplők és pénzügyi tanácsadók honlapján.

Az (EU) 2019/2088 rendelet képviseli fontos lépés a nagyobb átláthatóság felé és felelősséget a fenntartható befektetések területén. Megvalósítása jobban segíti a végső befektetőket megérteni a környezeti és társadalmi hatásokat befektetéseikből, és lehetővé teszi számukra megalapozottabb befektetési döntéseket hozni.