Règlement délégué (MiFID II) relatif à l'intégration de facteurs de durabilité 2021/1253

Règlement délégué de la Commission (UE) 2021/1253 (MIFID II) Directive II sur les marchés d'instruments financiers du 21 avril 2021 modifiant le règlement délégué (UE) 2017/565 en ce qui concerne l'inclusion de facteurs de durabilité, de risques en matière de durabilité et de préférences en matière de durabilité dans certaines exigences organisationnelles et conditions de performance des activités des sociétés d'investissement (Texte avec pertinence pour l’EEE).

Ce règlement entre en vigueur le vingtième jour après sa publication au Journal officiel de l'Union européenne. Il s’applique à partir du 2 août 2022.

Date de parution

2. 8. 2021

Toto nariadenie mení delegované nariadenie (EÚ) 2017/565 s cieľom lepšie integrovať faktory udržateľnosti do fungovania investičných spoločností. Základným motívom je podpora prechodu na udržateľnejšie hospodárstvo EÚ v súlade s cieľmi Parížskej dohody a Európskej zelenej dohody.

Hlavné body nariadenia:

• Zohľadnenie rizík ohrozujúcich udržateľnosť: Investičné spoločnosti musia brať do úvahy riziká, ktoré by mohli negatívne ovplyvniť hodnotu investícií z hľadiska udržateľnosti. To si vyžaduje primerané znalosti a technické kapacity.
• Identifikácia konfliktov záujmov: Nariadenie rozširuje definíciu konfliktu záujmov o situácie, kde by preferencia klienta z hľadiska udržateľnosti mohla byť ohrozená.
• Odporúčanie vhodných finančných nástrojov: Investičné spoločnosti musia byť schopné klientom odporučiť nástroje, ktoré zodpovedajú ich preferenciám z hľadiska udržateľnosti a finančným cieľom. Musia jasne vysvetliť rozdiely medzi rôznymi typmi nástrojov s ohľadom na ich udržateľnosť.
• Prevencia greenwashingu: Investičné spoločnosti nesmú prezentovať finančné nástroje ako udržateľné, ak v skutočnosti nespĺňajú príslušné kritériá. Musia viesť záznamy o dôvodoch, prečo klientom neodporučili určité nástroje.
• Dokumentácia preferencií z hľadiska udržateľnosti: Ak klient upraví svoje preferencie z hľadiska udržateľnosti, investičné spoločnosti musia zdokumentovať jeho rozhodnutie a dôvody.

Nariadenie obsahuje aj definície kľúčových pojmov, ako sú „preferencie z hľadiska udržateľnosti“, „faktory udržateľnosti“ un „riziká ohrozujúce udržateľnosť“. Tieto definície sú prevzaté z Nariadenia Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) 2019/2088 a (EÚ) 2020/852.

Nariadenie nadobúda účinnosť 20 dní po jeho uverejnení v Úradnom vestníku Európskej únie a uplatňuje sa od 2. augusta 2022.