Nariadenia (SFDR) o zverejňovaní informácií o udržateľnosti v sektore finančných služieb 2019/2088

Nariadenie Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) 2019/2088 (SFDR) Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR)  z 27. novembra 2019 o zverejňovaní informácií o udržateľnosti v sektore finančných služieb (Text s významom pre EHP).

Toto nariadenie nadobúda platnosť dvadsiatym dňom po jeho uverejnení v Úradnom vestníku Európskej únie. Toto nariadenie sa uplatňuje od 10. marca 2021. Odchylne od odseku 2 tohto článku sa však článok 4 ods. 6 a 7, článok 8 ods. 3, článok 9 ods. 5, článok 10 ods. 2, článok 11 ods. 4 a článok 13 ods. 2 sa uplatňujú od 29. decembra 2019 a článok 11 ods. 1 až 3 sa uplatňuje od 1. januára 2022.

Nariadenie (EÚ) 2019/2088 sa zameriava na zlepšenie transparentnosti v sektore finančných služieb v súvislosti s udržateľnosťou. Jeho cieľom je znížiť informačné asymetrie medzi poskytovateľmi finančných produktov a služieb (účastníci finančného trhu a finanční poradcovia) a konečnými investormi.

Nariadenie zavádza povinnosti zverejňovania informácií pre účastníkov finančného trhu a finančných poradcov v nasledujúcich oblastiach:

• Začlenenie rizík ohrozujúcich udržateľnosť: Účastníci trhu a poradcovia musia zverejniť svoje politiky týkajúce sa začleňovania rizík ohrozujúcich udržateľnosť do svojich investičných rozhodnutí a poskytovania poradenstva. Musia tiež zverejniť, akým spôsobom tieto riziká zohľadňujú pri výbere finančných produktov pre klientov, a aký vplyv môžu mať tieto riziká na výnosy z investícií.
• Zohľadnenie nepriaznivých vplyvov na udržateľnosť: Účastníci trhu musia zverejniť informácie o tom, či a ako zohľadňujú hlavné nepriaznivé vplyvy svojich investičných rozhodnutí na faktory udržateľnosti (napríklad vplyv na životné prostredie, sociálne aspekty, ľudské práva). Musia tiež opísať svoje politiky náležitej starostlivosti v tejto oblasti a prípadne uviesť dôvody, prečo takéto vplyvy nezohľadňujú.
• Presadzovanie environmentálnych alebo sociálnych vlastností: Ak finančný produkt propaguje environmentálne alebo sociálne vlastnosti, musia účastníci trhu zverejniť informácie o tom, ako sa tieto vlastnosti dosahujú. Musia tiež uviesť, či sa pri posudzovaní týchto vlastností používa nejaký referenčný index a ako je tento index zosúladený s deklarovanými vlastnosťami.
• Udržateľné investície: Ak je cieľom finančného produktu dosiahnutie udržateľných investícií, musia účastníci trhu zverejniť informácie o tom, ako sa tento cieľ má dosiahnuť a aký index sa používa ako referenčná hodnota. Ak je cieľom zníženie emisií uhlíka, musia uviesť aj cieľovú expozíciu voči nízkym emisiám uhlíka v kontexte Parížskej dohody.
• Transparentnosť politík odmeňovania: Účastníci trhu a finanční poradcovia musia zverejniť informácie o tom, do akej miery sú ich politiky odmeňovania v súlade so začleňovaním rizík ohrozujúcich udržateľnosť.

Okrem týchto oblastí nariadenie zavádza aj požiadavky na pravidelnú aktualizáciu zverejňovaných informácií a na ich prezentáciu na webových stránkach účastníkov trhu a finančných poradcov.

Nariadenie (EÚ) 2019/2088 predstavuje dôležitý krok k väčšej transparentnosti a zodpovednosti v oblasti udržateľných investícií. Jeho implementácia pomôže konečným investorom lepšie pochopiť environmentálne a sociálne dopady svojich investícií a umožní im prijímať informovanejšie investičné rozhodnutia.