Delegované nariadenie (MiFID II) o začlenení faktorov udržateľnosti 2021/1253

Delegované nariadenie Komisie (EÚ) 2021/1253 (MIFID II) Markets in Financial Instruments Directive II z 21. apríla 2021, ktorým sa mení delegované nariadenie (EÚ) 2017/565, pokiaľ ide o začlenenie faktorov udržateľnosti, rizík ohrozujúcich udržateľnosť a preferencií z hľadiska udržateľnosti do určitých organizačných požiadaviek a podmienok výkonu činnosti investičných spoločností (Text s významom pre EHP).

Toto nariadenie nadobúda účinnosť dvadsiatym dňom po jeho uverejnení v Úradnom vestníku Európskej únie. Uplatňuje sa od 2. augusta 2022.

Dátum uverejnenia

2. 8. 2021

Toto nariadenie mení delegované nariadenie (EÚ) 2017/565 s cieľom lepšie integrovať faktory udržateľnosti do fungovania investičných spoločností. Základným motívom je podpora prechodu na udržateľnejšie hospodárstvo EÚ v súlade s cieľmi Parížskej dohody a Európskej zelenej dohody.

Hlavné body nariadenia:

• Zohľadnenie rizík ohrozujúcich udržateľnosť: Investičné spoločnosti musia brať do úvahy riziká, ktoré by mohli negatívne ovplyvniť hodnotu investícií z hľadiska udržateľnosti. To si vyžaduje primerané znalosti a technické kapacity.
• Identifikácia konfliktov záujmov: Nariadenie rozširuje definíciu konfliktu záujmov o situácie, kde by preferencia klienta z hľadiska udržateľnosti mohla byť ohrozená.
• Odporúčanie vhodných finančných nástrojov: Investičné spoločnosti musia byť schopné klientom odporučiť nástroje, ktoré zodpovedajú ich preferenciám z hľadiska udržateľnosti a finančným cieľom. Musia jasne vysvetliť rozdiely medzi rôznymi typmi nástrojov s ohľadom na ich udržateľnosť.
• Prevencia greenwashingu: Investičné spoločnosti nesmú prezentovať finančné nástroje ako udržateľné, ak v skutočnosti nespĺňajú príslušné kritériá. Musia viesť záznamy o dôvodoch, prečo klientom neodporučili určité nástroje.
• Dokumentácia preferencií z hľadiska udržateľnosti: Ak klient upraví svoje preferencie z hľadiska udržateľnosti, investičné spoločnosti musia zdokumentovať jeho rozhodnutie a dôvody.

Nariadenie obsahuje aj definície kľúčových pojmov, ako sú „preferencie z hľadiska udržateľnosti“, „faktory udržateľnosti“ a „riziká ohrozujúce udržateľnosť“. Tieto definície sú prevzaté z Nariadenia Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) 2019/2088 a (EÚ) 2020/852.

Nariadenie nadobúda účinnosť 20 dní po jeho uverejnení v Úradnom vestníku Európskej únie a uplatňuje sa od 2. augusta 2022.